19조 달러 규모의 토큰화 붐 해석: 은행이 지금 참여를 원하는 이유

Bitwise 데이터에 따르면 세계 최대 금융 기관의 83%가 권하다 적어도 하나의 디지털 자산 서비스.

처음에는 이러한 활동의 ​​대부분이 트레이딩 데스크, 보관, 결국에는 암호화폐 ETP 등 명백한 진입점을 중심으로 집중되었습니다. 이는 새로운 자산을 둘러싼 친숙한 제품인 참여를 위한 “안전한” 방법이었습니다.

하지만 여기에 당신이 놓친 것이 있습니다.

토큰화는 Goldman Sachs, JPMorgan, Deutsche Bank, London Stock Exchange 등 모든 기관에서 가장 일반적인 제안이 되었습니다. 그리고 거래나 ETP와 달리 토큰화는 금융 자산의 이동, 결제, 유동성 생성 방식을 재구성하는 것입니다.

그만큼 성장 전망 변경 사항을 무시하기 어렵게 만듭니다.

토큰화된 자산은 2025년 0.6조 달러에서 2033년에는 거의 19조 달러로 증가할 것으로 추정됩니다. 이는 엄청난 도약입니다!

아마도 토큰화는 기관이 장기적으로 볼 수 있는 부분일 것입니다. RWA는 프로그래밍 가능한 인프라를 충족할 것이며 암호화폐는 더 이상 부차적인 베팅이 되지 않을 것입니다.

토큰화가 퍼즐의 누락된 조각일 수 있는 이유

RWA 토큰화는 기관이 수십 년 동안 겪었던 문제를 해결합니다. 채권, 펀드, 부동산 또는 신용 상품과 같은 자산을 프로그래밍 가능한 레일에 배치합니다. 그러면 효율성이 즉시 해제됩니다.

긴 결제 시간, 지속적인 수동 확인, 여러 중개자 대신 토큰화된 거래는 더 빠르게 진행되고 처리 비용이 훨씬 저렴합니다.

매일 엄청난 양을 처리하는 대규모 기관의 경우 작은 효율성 향상으로도 상당한 비용 절감 효과를 얻을 수 있습니다.

토큰화는 또한 부분 소유권을 쉽게 만듭니다.

토큰화된 국채 또는 개인 신용 자산은 자산 자체를 변경하지 않고도 더 작은 조각으로 나눌 수 있습니다. 이를 통해 원래 상품의 작동 방식을 변경하지 않고도 더 넓은 배포, 더 유연한 제품 설계 및 다양한 유형의 투자자에 대한 액세스가 가능해졌습니다.

유동성도 좋아진다.

토큰화된 자산은 운영 시간이 엄격한 기존 시장과 달리 글로벌 플랫폼에서 24시간 내내 거래될 수 있습니다. 기관은 지속적인 유동성으로 인해 위험이 낮아지고 자본이 보다 효율적으로 작동하기 때문에 이를 중요하게 생각합니다.

글로벌 시장의 재배선

토큰화의 장기적인 영향은 자산 거래를 더 쉽게 만드는 것 이상입니다.

예를 들어, 자본 시장은 오늘날의 단편적이고 관할권에 국한된 시스템에서 자산이 중개자와 마찰이 훨씬 적은 플랫폼 간에 이동하는 보다 통합된 모델로 바뀔 수 있습니다.

은행의 경우 이는 발행부터 결제까지 모든 과정을 간소화할 수 있는 기회를 의미합니다. 이를 통해 비용을 절감하는 동시에 투명성과 규정 준수를 향상할 수 있습니다.

자산 발행 자체도 대대적인 점검을 볼 수 있습니다.

오늘날 채권이나 개인 신용 증서를 만들려면 여러 단계의 서류 작업과 조정이 필요합니다. 토큰화된 환경에서는 발행이 프로그래밍 가능하고 더 빨라지며 글로벌 투자자 기반이 접근할 수 있게 됩니다.

기관은 문화적 의미에서 “암호화폐를 채택”하지 않을 것입니다. 오히려 그들은 더 효율적이기 때문에 단순히 블록체인 레일을 사용할 것입니다. 그리고 규제 당국은 이미 조정을 진행하고 있습니다.

방해가되는 것은 무엇입니까?

그 모든 추진력에 대해, 토큰화가 글로벌 금융의 기본 시스템이 되기까지는 아직 해결해야 할 몇 가지 장애물이 있습니다.

상호 운용성은 여전히 ​​가장 큰 과제로 남아 있습니다. 프라이빗 체인, 퍼블릭 체인, 내부 기관 시스템이 원활하게 소통하지 못하는 경우가 많습니다.

TradFi는 이미 시스템 단편화로 어려움을 겪고 있으며 암호화폐는 동일한 패턴을 반복할 수 없습니다.

규제는 퍼즐의 또 다른 조각입니다.

대부분의 관할권에서는 여전히 토큰화된 자산이 기존 증권법, 투자자 보호 및 규정 준수 프레임워크에 어떻게 부합하는지 파악하고 있습니다. 기관에서는 규칙이 더 명확하고 국경을 넘어 더 일관성이 있을 때까지 이러한 제품을 완전히 확장하지 않을 것입니다.

양육권 모델도 진화하고 있습니다.

토큰화된 자산을 보유하는 것은 전통적인 증권을 저장하는 것만큼 간단하지 않으며, 기관은 안전하고 운영상 친숙한 인프라를 원합니다. 이는 블록체인 기반 도구와 익숙한 보호 기능을 결합한 시스템을 구축하는 것을 의미합니다.

그럼에도 불구하고 이러한 과제 중 어느 것도 거래를 중단시킬 수 없습니다.

상호 운용성을 해결하고 명확한 규제를 제공하며 신뢰할 수 있는 보관을 구축하는 기관과 관할권이 토큰화 시대의 승자가 될 것입니다.

결국 다른 사람들도 따라잡아야 할 것입니다.

이것은 AMBCrypto 영어의 번역입니다.