비트코인, 이더리움 ‘거래 마비’ 직격탄, 이 FUD에서 벗어날 수 있는 방법은 없을까?

• 스테이블코인 보유량은 480억 USDT 상당으로 급증했으며, 이는 상당한 건조 분말이 부업에 있음을 시사합니다.
• ETH가 혼합 흐름을 보이는 동안 비트코인 ​​거래소 유출이 강화되었습니다.

암호화폐 시장은 자본 유입이 감소하고 거래량이 사상 최저치를 기록하면서 상당한 둔화를 보이고 있습니다. 이는 현재 시장 환경에서 투자자의 주저함이 커지고 있다는 신호입니다. 실제로 데이터에 따르면 자본 유입이 1,340억 달러에서 580억 달러로 급격하게 56.70% 감소했으며, 무역 활동도 지난해 미국 선거 이후 볼 수 없었던 수준으로 떨어졌습니다.

암호화폐 시장 거래량이 선거 전 최저치를 기록했습니다.

밈코인, AI/빅데이터 프로젝트, 레이어 1 및 레이어 2 프로토콜을 포함한 주요 암호화폐 부문의 거래량은 11월 4일 이후 최저치를 기록했습니다.

에 따르면 성가이러한 활동 감소는 투자자들이 일반적인 시장 상황에서 결정적인 조치를 취하기 위해 고군분투함에 따라 일종의 “거래 마비”를 암시합니다. 차트 분석에 따르면 모든 부문에서 일관된 하락 추세가 나타났으며 특히 AI 및 밈코인과 같은 이전에 활성화된 부문에서 눈에 띄는 하락세를 보였습니다.

거래소 순포지션은 엇갈린 신호를 보여줍니다

교류의 흐름 데이터 강조된 대조 패턴 이더리움 그리고 비트코인 이더리움은 2024년 7월에 약 160만 ETH가 거래소를 떠나 가장 큰 유출을 보였으며, 그 뒤를 이어 10월에 유입량이 700,000 ETH로 정점을 찍은 주목할만한 축적 단계가 이어졌습니다.

2025년 1월 이더리움은 약 400,000 ETH의 마이너스 순 흐름을 보였으며 이는 인출 행위로의 복귀를 나타냅니다.

하지만 비트코인의 거래소 포지션은 다른 이야기를 제시했습니다.

2024년 8월은 100,000 BTC의 순유입으로 최고 누적을 기록했습니다. 그러나 2024년 12월에는 유출량이 거의 200,000 BTC로 강화되면서 극적인 변화가 나타났습니다. 이는 관찰 기간 중 가장 큰 인출량입니다. 이러한 추세는 2025년 초까지 지속되었으며, 지속적인 유출은 평균 80,000 BTC에 달했습니다.

Stablecoin은 미개척 잠재력을 신호로 보유하고 있습니다.

그만큼 스테이블코인 2024년 3월 이후 환경이 크게 변화하여 총 총 공급량이 160억 USDT에서 480억 USDT로 확대되었습니다.

USDT는 160억에서 320억으로 성장하며 시장 지배력을 유지하고, USDC는 해당 기간 동안 40~50억 사이의 안정적인 위치를 유지합니다. 총 공급량은 2024년 11월에 240억에서 400억으로 급증하여 특별한 강세를 보였습니다. 이는 상당한 건조 분말이 부업을 기다리고 있다는 신호입니다.

시장 실현 가치는 신뢰도 하락을 보여줍니다.

시장 실현 가치는 2024년 내내 뚜렷한 단계를 나타냈는데, 자본 흐름은 3~4월에 1,000억 달러로 정점에 도달한 후 5월~9월에 평균 250억 달러로 지속적인 저점에 진입했습니다.

10월부터 11월까지 급격한 회복세를 보였으며, 유입액은 1,250억 달러에 이르렀고, 최근에는 2025년 초 약 580억 달러로 감소했습니다.

이러한 하락은 특히 12월의 활발한 시장 활동 이후 유동성 약화와 위험에 대한 선호도 감소를 강조했습니다. 이러한 변화는 또한 거시 경제적 불확실성으로 인해 암호화폐 공간 전반에 걸쳐 더 넓은 정서를 반영하여 새로운 투자를 방해합니다.

두려움과 기회 사이

현재 시장 상황은 언뜻 보면 약세로 보일 수 있지만, 역사적 패턴에 따르면 극도의 공포와 낮은 거래량이 시장이 크게 반등하기 전에 나타나는 경우가 많습니다. 거래소의 상당한 스테이블코인 보유량, 특히 480억 USDT 상당의 성장은 시장 분위기가 개선되면 회복에 필요한 연료를 제공할 수 있습니다.

그러나 위험은 여전히 ​​남아 있습니다. 거래량과 자본 유입의 지속적인 감소는 자신감이 회복되지 않으면 시장 침체를 연장시킬 수 있습니다. 2024년 12월 이후 실현 가치가 급격히 감소하여 11월 최고치보다 56.70% 하락한 것은 현재 시장의 불확실성을 강조합니다.

유입 감소, 역사적으로 낮은 거래량, 스테이블코인 보유량 증가가 수렴하여 복잡한 시장 상황을 제시합니다. 실질적인 철수 비트코인 교류와 이더리움의 변동하는 패턴은 다양한 보유자 그룹 간의 다양한 전략을 제안합니다. 한편, 스테이블코인 보유고의 축적은 미래 시장 움직임에 상당한 잠재적 에너지를 암시합니다.

시장이 활동 감소 기간을 헤쳐나가는 동안 거래소에 안정적인 자산이 쌓이는 것은 정서가 바뀔 때 조치를 취할 준비가 된 사람들에게 기회를 신호할 수 있습니다. 핵심은 교환 흐름에서 스테이블코인 공급에 이르기까지 앞으로 몇 주 동안 이러한 다양한 지표가 어떻게 발전하는지 모니터링하는 것입니다.

이것은 AMBCrypto 영어의 번역입니다.