비트코인 – 글로벌 유동성이 BTC의 강세장 추세에 어떤 영향을 미칠까요?

• 미국 재무부 증권에 대한 수요 감소는 비트코인을 포함한 더 위험한 자산으로 자본이 이동한다는 신호일 수 있습니다.
• 현재 비트코인의 소셜 볼륨은 상승 추세를 보이고 있지만 2021년 강세장 수준보다 여전히 낮습니다.

글로벌 유동성은 다음과 같은 자산 가격에 지속적으로 영향을 미쳤습니다. 비트코인 [BTC]. 분석을 통해 M2(화폐 공급 척도)로 표시되는 유동성 유입은 비트코인의 성장과 일치하지만 약간의 지연이 있습니다.

반면, 미국 연방준비제도(Fed)가 양적 긴축(QT) 정책을 지속하는 동안 미국 국채(UST)에 대한 수요 감소는 비트코인을 포함한 더 위험한 자산으로 자본이 이동한다는 신호일 수 있습니다.

광범위한 글로벌 유동성 역학과 결합된 이러한 잠재적 변화는 직접적인 양적완화(QE)가 없더라도 비트코인의 강세장을 뒷받침할 수 있습니다.

비트코인 가격 움직임과 글로벌 M2 유동성

비트코인 가격은 글로벌 M2 DoD(Day-over-Day) 30DMA와 상관관계가 있습니다. 가장 주목할만한 사례는 코로나19 유동성 주입 이후 비트코인 ​​가격이 급격한 M2 증가로 사상 최고치까지 급등한 사건이었습니다.

최근에는 연준의 QT 입장에도 불구하고 글로벌 유동성이 소폭 상승세를 보이며 비트코인의 현재 가격 회복을 뒷받침하고 있습니다.

이러한 회복은 M2 유입에 대한 지연된 반응의 역사적 추세와 일치합니다. M2의 종형 곡선 모양의 성장 패턴은 비트코인의 장기적인 강세 움직임과 일치하며 유동성이 비트코인 ​​가격에 얼마나 긍정적인 영향을 미치는지 강조합니다.

국채 위기 가능성으로 연준이 개입할 경우 M2가 급등할 수 있다. 이러한 개입은 비트코인 ​​가격을 다시 상승시킬 가능성이 높습니다.

현재 M2 상승으로 인해 비트코인은 유동성이 유지된다면 이전 최고치를 다시 테스트할 수 있으며, 이는 2024년에 강세 돌파가 가능함을 나타냅니다.

시장 정서와 비트코인의 잠재적 성장

탐욕과 공포 지수는 시장 정서를 반영하여 비트코인 ​​가격 변동에 큰 영향을 미칩니다. 역사적으로 비트코인은 지수가 극도의 공포에서 중립 또는 탐욕 수준으로 바뀔 때 상승하는 경향이 있습니다.

현재 이 지표는 올해 초에 나타났던 두려움에 기반한 저점에서 좀 더 중립적인 정서로 전환하는 조심스러운 낙관론을 나타냅니다.

이는 M2의 소폭 증가와 비트코인의 최근 가격 회복이 일치하는 글로벌 유동성 차트와 일치합니다.

유동성이 증가하고 UST에 대한 수요가 감소하여 정서가 계속 개선된다면 거래자는 비트코인과 같은 더 위험한 자산에 자본을 할당하여 가격 상승을 더욱 촉진할 수 있습니다.

앞으로 비트코인이 주요 심리적 수준 이상으로 유지된다면 탐욕과 공포 지수는 강화될 가능성이 높습니다. 그러나 연준의 예상치 못한 긴축 조치나 지정학적 불확실성이 공포를 촉발해 상승세를 약화시킬 수 있습니다.

트레이더들은 매수 포지션 타이밍에 대한 유동성 추세와 일치하므로 심리를 면밀히 모니터링해야 합니다.

시장 참여의 척도

소셜 미디어 플랫폼 전반에 걸쳐 비트코인이 언급되는 빈도를 추적하는 소셜 볼륨(Social Volume)은 시장 참여를 나타내는 주요 지표입니다.

상당한 유동성 중심의 가격 변동이 진행되는 동안 사회 활동은 종종 급증하며 이는 소매 및 기관 투자자 모두의 관심이 높아짐을 반영합니다.

현재 비트코인의 소셜 볼륨은 상승 추세를 보이고 있지만 2021년 강세장 수준보다 낮습니다. 이는 비트코인이 회복됨에 따라 관심이 높아지고 있음을 시사하지만 아직은 행복한 시장 상태는 아닙니다.

차트에 표시된 것처럼 소셜 볼륨의 지연된 응답은 M2 유동성 유입에 대한 비트코인의 반응이 약간 지연되는 것과 일치합니다.

소셜 볼륨이 더 증가하면 시장 참여가 증가하고 강세 추세가 강화된다는 신호일 수 있습니다. 그러나 활동이 둔화되면 거래자들 사이에서 주저함을 나타낼 수 있으며 잠재적으로 가격 상승이 둔화될 수 있습니다.

유동성 추세 및 기술 지원 수준과 함께 이 지표를 모니터링하면 지속적인 상승 모멘텀에 대한 초기 신호를 제공할 수 있습니다.

강세 지표로서의 네트워크 활동

더 많은 참여자가 더 강한 네트워크 수요를 나타내기 때문에 더 높은 활동 수준은 가격 모멘텀이 증가하는 기간과 일치합니다.

최근 데이터에 따르면 거래자와 투자자 사이의 새로운 관심을 반영하여 활성 주소가 꾸준히 증가하고 있습니다.

이는 글로벌 M2 유동성의 소폭 상승과 BTC의 최근 가격 회복과 일치합니다. 이 패턴은 비록 지연되더라도 유동성 유입이 시장 활동을 주도한다는 가설을 뒷받침합니다.

활성 주소가 계속해서 증가한다면 이는 네트워크에 대한 신뢰도가 높아지고 있다는 신호이며 잠재적 강세장이 강화된다는 의미입니다. 그러나 활동의 정체나 감소는 참가자들 사이에서 주저하거나 이익을 취하는 것을 암시할 수 있습니다.

BTC의 최근 가격 회복은 차트에서 30DMA와의 상관관계로 묘사된 것처럼 글로벌 유동성 추세에 대한 민감성을 강조합니다.

연준의 지속적인 양적 긴축에도 불구하고 글로벌 유동성의 소폭 증가와 UST 수요 감소는 비트코인 ​​성장의 기반을 제공했습니다.

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두려움에서 신중한 낙관주의로의 전환은 시장 정서 개선을 의미하는 반면, 사회적 참여 증가는 관심 증가를 반영합니다. 또한 활성 주소가 증가하면 네트워크 활동이 강화된다는 신호입니다.

앞으로도 글로벌 유동성, 시장 정서, 네트워크 활동의 상호 작용은 여전히 ​​중추적인 역할을 할 것입니다. 시스템적 위험으로 인해 연방 준비 은행의 개입이 촉발된다면 BTC는 새로운 자본 유입으로 인해 상승장이 가속화될 수 있습니다.

이것은 AMBCrypto 영어의 번역입니다.