Uniswap V3 출시가 토큰에 어떤 영향을 미칩니 까?

2020 년 여름, DeFi 및 탈 중앙화 거래소의 부상으로 암호 화폐 환경의 많은 플레이어에게 독특한 기회를 제공함에 따라 암호 화폐 생태계가 완전히 바뀌 었습니다. KYC 제거, 다운 타임 없음 및 편리함으로 인해 수백만 달러가 DeFi로 유입되었습니다. Uniswap은이 운동의 최전선에있었습니다. 탈 중앙화 교환 토큰 UNI는 현재 상위 10 위권에 있으며 팬케이크 스왑, SushiSwap, Curve Finance는 그리 멀지 않습니다.

Uniswap의 시장 점유율에 영향을 미치는 대안이 등장했습니다. 이러한 대안 중 하나 인 SushiSwap은 반복적으로 언급 된 것입니다. 그러나 엄청난 성장에도 불구하고 다소 레이더 아래에있는 또 다른 음식 테마 DEX 인 PancakeSwap이 있습니다.

UniSwap에서 유동성을 제거하는 동안 다른 DEX는 공간에서 관련성을 유지하는 것이 중요하지만 Uniswap은 곧 출시 될 V3 출시와 같은 잠재적 인 에이스를 가질 수 있습니다.

Uniswap V3; 주변에서 무엇이 바뀌나요?

AMBCrypto 최근 덮은 현재 DEX 간의 상황을 설명하는 기사입니다. 데이터에 따르면 PancakeSwap은 순위를 올렸습니다. 2021 년 1 분기 거래량 측면에서 두 번째로 큰 DEX였습니다.

그러나 PancakeSwap의 성장은 바이 낸스 Smart Chain과 V3 출시로 Uniswap은 다시 격차를 해소 할 수 있습니다.

V3의 중요성을 이해하려면 V1 및 V2 버전에서 설정 한 기능을 숙지해야합니다.

Automated Market Marker 또는 AMM 모델을 기반으로 Uniswap Order Book 방식을 Liquidity Pools의 거래 쌍에 투자 한 LP (Liquidity Providers)로 대체 한 후 인기를 얻었습니다. 그러나 V1은 ETH-ERC20 거래 쌍만 지원하므로, 거래자가 COMP를 통해 DAI 토큰을 구매하려면 COMP를 교환해야합니다. ETH 그런 다음 ETH-DAI 풀에 들어가 DAI를 얻습니다.

V2 버전은이를 해결했고 ERC20-ERC20 토큰 풀을 도입하여 플랫폼을 개선하고 사용자 친화적으로 만들었습니다. 그러나 경쟁사가 레벨을 올리면서 V2 버전만으로는 미끄러짐과 유동성 저하를 피하지 못했습니다. V3에서 Uniswap은 모든 기반을 덮는 것을 목표로 할 수 있습니다.

더 나은 유동성, 유연성 및 범위 주문 : 완벽한 Trifecta?

5 월 5 일에 Uniswap의 V3는 플랫폼에 도입 될 기능을 기반으로 가장 중요한 출시일 수 있습니다. 블로그에 언급 된 가장 중요한 기능 중 일부에는 집중 유동성, 범위 주문 및 유연한 수수료가 포함되었습니다.

Concentrated Liquidity의 기술적 핵심에 들어가면이 특정 기능은 LP가 가격 범위에서 더 많은 수수료를 볼 수 있기 때문에 공간을 개선합니다.

위의 선형 곡선을 고려하십시오. 이전에 LP는이 x * y = k 가격 곡선의 긴 유동성을 균등하게 분배해야했기 때문에 대부분의 유동성이 소진되지 않고 LP에 수수료가 부과되지 않습니다. 넓은 가격 격차에 걸친 유동성 부족으로 인해 거래가 높은 미끄러짐을 수반하기 때문에 위험도 여전히 높게 유지되었습니다.

V3에서는 트레이더가 자산을 할당하고 수수료를 벌고 싶은 범위를 선택할 수 있으므로 완전히 변경됩니다. 예를 들어, ETH / COMP 풀에 5 ETH와 5000 COMP를 두는 LP는 $ 2000- $ 2200 범위를 선택할 수 있습니다. 따라서 ETH가 $ 2000- $ 2200 사이의 COMP 금액으로 구매 될 때마다 LP는 스왑에 대한 수수료를받습니다. ETH 가격이 범위 이상 및 미만이되면 수수료가 중지됩니다.

이 특정 기능은 Uniswap에 따르면 0.10 % 가격 범위에서 최대 자본 효율성이 4000 배가 될 수 있기 때문에 매우 유용 할 수 있습니다.

현재 UNI 토큰에 어떤 이점이 있습니까?

집중 유동성의 영향은 네트워크에 참여하는 LP의 수를 크게 향상시킬 수 있습니다. 유동성이 증가함에 따라 미끄러짐은 계속 감소하고 거래자는 거래 중에 더 나은 가격을 받게됩니다. 더 많은 선택과 유연성의 도미노 효과는 거래량이 급증하기 시작함에 따라 UNI 토큰에 대한 가격 상승을 유발할 수 있습니다.

한 가지 사소한 딜레마는 높은 수수료로 남아 있으며, Uniswap에 따르면 이더 리움 메인 넷을 제외한 L2 플랫폼 인 Optimism의 도입으로 해결 될 것입니다. Uniswap과 Ethereum의 경우 높은 거래 수수료가 큰 문제였으며 BSC가 무력화를 완료했습니다.

전반적으로 Uniswap은 향후 출시가 계획에 따라 진행된다면 DEX 중 다시 리더가 될 수 있습니다.

이것은 AMBCrypto 영어의 번역입니다.