이더리움, 카르다노, 비트코인? 암호화폐 다각화의 이유와 그렇지 않은 이유

다각화 포트폴리오의 위험을 줄이는 데 도움이 되는 투자의 기본 원칙 중 하나입니다. 암호화폐 포트폴리오를 구축할 때 이러한 변동성이 큰 시장에서 위험을 관리하는 것은 위험을 헤지하는 데 필수적입니다. 그렇다면 사용 가능한 수천 개의 디지털 토큰 중에서 승자와 패자를 어떻게 선택합니까?

또한 가격과 변동성 측면에서 시장의 상호 연결은 위험을 측정하고 관리하는 데 필수적입니다.

연결 해독

암호 화폐의 가격은 비슷한 방향으로 움직이는 경향이 있으며 변동성에 민감합니다. 에 따르면 공부하다 시카고 연방 준비 은행(Federal Reserve Bank of Chicago)에 따르면 디지털 자산은 시장 충격에 매우 민감합니다.

“다양한 사양, 샘플 크기 및 시간 창을 사용하여 계산한 연결성 지수 값의 범위는 86%에서 97% 사이입니다.”라고 썼습니다. 필리포 페로니, 시카고 연준의 수석 이코노미스트.

“위험 관리 관점에서 이것은 또한 암호화폐의 다양한 포트폴리오를 만드는 것이 어려울 것임을 시사합니다.”

암호화폐 가격 변동의 대부분은 시장의 파급효과에서 비롯되었습니다. 표준 충격도 시장에 영향을 미칩니다. 예를 들어 – 2018년의 하락 추세와 2020년의 상승 추세. 그리고 지금, 러시아와 우크라이나 간의 지속적인 갈등.

그것을 부수다

아래 표를 고려하십시오. 하나의 암호 화폐에서 다른 암호 화폐로의 평균 방향 파급을 강조합니다. 디지털 화폐의 가격 변동이 다른 디지털 화폐의 가격에 평균적으로 영향을 미치는 정도를 측정했습니다.

가장 중요한 방향성 파급효과를 발생시킨 통화는 비트코인. 특히, 다른 통화의 가격 변동의 약 10%는 비트코인 ​​가격의 변동에서 비롯됩니다. 유사한 시스템적 중요성은 카르다노 그리고 이더 리움전체 암호 화폐 시가 총액의 중요한 부분을 나타냅니다.

이는 전체 표본 기간에 걸쳐 방향성 파급효과가 상대적으로 낮았음을 시사합니다. 각 통화는 개별적으로 다른 통화의 가격에 약간의 파급 효과가 있었지만 함께 취했습니다. 이러한 여파는 각 동전에 대한 “특이한 충격”보다 더 중요했습니다.

올해 암호화폐 가격은 연준이 금리를 인상하고 우크라이나 전쟁이 투자자 심리를 압박하면서 하락했습니다. 비트코인과 이더는 각각 20%와 10% 하락했다. 2020년 코로나바이러스 전염병과 2021년 베이징의 암호화폐 금지가 암호화폐 시장에 큰 피해를 입혔을 때 하락 추세를 극복한 토큰은 거의 없었습니다.

그럼에도 불구하고 2022년 BTC의 가격 조정에도 불구하고 일부 디지털 자산은 급증을 기록할 만큼 견고하게 유지되었습니다.

이것은 AMBCrypto 영어의 번역입니다.