비트코인이 주식과 부동산보다 우위에 있는 곳

비트코인 가장 성공적인 암호 화폐로 간주됩니다. 이는 이전에 금을 사실상 인플레이션 헤지 및 포트폴리오 보험으로 여겼던 투자자들을 계속 유혹하고 있습니다.

그렇다면 BTC를 투자 포트폴리오에 추가하는 것이 현명한 결정일까요?

자, 여기 178년 된 권위 있는 주간지 최신호가 있습니다. 말해야 한다 거의 같습니다.

“다각화는 관찰되고 합리적입니다. 다각화의 우월성을 의미하지 않는 행동 규칙은 가설과 격언으로 모두 거부되어야 합니다.”

The Economist의 전문가는 다음과 같이 말했습니다. 앞서 언급한 인용문 1990년 노벨상 수상자인 해리 마코위츠 저널(Harry Markowitz’s Journal)은 이렇게 논평했습니다.

“…투자자는 자신이 감수하는 위험(수익의 변동성)에 비해 자신의 수익을 극대화해야 합니다. 당연히 높고 신뢰할 수 있는 수익률을 지닌 자산이 합리적인 포트폴리오에 많이 포함되어야 합니다.”

이 기사는 “다각화는 수익을 희생하지 않으면서 변동성을 줄일 수 있다”는 다각화의 필요성을 조명합니다.

Bitcoin – 훌륭한 포트폴리오 다각화 도구

투자 포트폴리오의 자산군은 높은 수익을 제공할 가능성이 있어야 합니다. 한편 서로 상관관계가 거의 없거나 전혀 없습니다. 예를 들어, 주식과 부동산은 많은 수익을 낼 수 있지만 불행히도 서로 상관관계가 높습니다.

“여기서 비트코인이 우위를 점하고 있습니다. 암호화폐는 변동성이 매우 높을 수 있지만 짧은 수명 동안 평균 수익률도 높았습니다. 중요한 것은 다른 자산과 독립적으로 움직이는 경향이 있다는 것입니다. 2018년부터 상관 관계 비트코인과 모든 지역의 주식 사이는 0.2-0.3 사이였습니다. 시간이 지날수록 더 약해집니다. 부동산 및 채권과의 상관관계도 마찬가지로 약합니다.

따라서 이 요소는 다각화의 훌륭한 잠재적 원천이 됩니다. 아래 차트는 동일한 즉,

이 외에도 발견 사항은 가장 큰 토큰을 지원하는 중요한 측면을 보여주었습니다. 비트코인의 2018-2019년 약세장에서도 비트코인에 1% 할당된 포트폴리오는 그렇지 않은 포트폴리오보다 여전히 더 높은 위험 보상 옵션을 제공했다고 언급했습니다.

“…최적의 포트폴리오에는 1-5%의 비트코인 ​​할당이 포함되었습니다. 이것은 암호화폐가 급등했기 때문만은 아닙니다. 예를 들어 2018년 1월부터 2019년 12월까지(가파르게 하락했을 때) Bitcoin에 대해 특히 변동성이 큰 몇 년을 선택하더라도 Bitcoin에 1% 할당된 포트폴리오는 여전히 더 나은 위험을 보였습니다. 없는 것보다 특성을 보상합니다.”

상기 할당은 이전에도 따르거나 권고되었습니다. Edelman Financial Engines의 설립자 Ric Edelman은 이것을 고려하십시오. CNBC와 대화하는 동안 “포트폴리오의 1%를 비트코인에 할당하면 재정을 손상시키지 않고 이 자산 클래스에 노출될 수 있습니다.” 이 인터뷰는 2020년에 진행되었습니다. 금년으로 빠르게 넘어가면 다양한 암호화 전문가들이 증가 그들의 암호 할당.

이것은 AMBCrypto 영어의 번역입니다.