비트코인 – 이러한 거시적 요인이 어떻게 BTC의 다음 움직임을 이끌 수 있는가

주요 시사점

비트코인이 곧 회복될 것이라고 시사하는 거시적 지표는 무엇입니까?

현재 금융스트레스지수는 0이하로 시장 스트레스가 낮고 단기적인 반등 가능성을 시사하고 있습니다.

소매 및 기관 투자자들은 비트코인 ​​하락에 어떻게 반응하고 있나요?

소매 투자자들은 공격적으로 매수하고 있는 반면 기관들은 매도하고 있습니다. 소매 모멘텀이 유지된다면 단기적으로 낙관적인 전망이 나올 것입니다.

비트코인 [BTC] 10월 6일 하락세가 시작된 이후 일주일 넘게 약세 추세를 유지했습니다.

자산은 10월 10일 최고치인 $126,000에서 약 $103,000로 18% 하락했습니다. 이러한 약세 정서는 계속해서 가격에 부담을 주고 있어 현재 사이클이 잠재적으로 끝날 가능성이 있음을 시사합니다.

AMBCrypto의 연구에 따르면 거시경제적 요인이 약세장이 시작되었는지 여부를 결정하는 주요 결정 요인으로 남아 있으며 이러한 요인이 비트코인의 방향을 어떻게 형성할 수 있는지 강조합니다.

비트코인을 이끄는 거시적 요인

비트코인과 미국 거시경제 상황의 상관관계는 주요 경제 사건에 직접적으로 노출되는 S&P 500과의 병행 움직임에서 비롯됩니다.

이 관계는 경제 지표에 대한 S&P 500의 반응이 종종 비트코인의 성과를 반영한다는 것을 의미하며, 이러한 패턴은 여러 차례 유지되었습니다.

이러한 거시적 요인은 비트코인이 어디로 향할 수 있는지, 하락 국면이 시작되었는지 여부를 나타내는 프록시 역할을 합니다.

분석자 João Wedson이 설명합니다.,

“시장은 갑자기 붕괴되지 않습니다. 항상 초기 신호가 있으며 종종 데이터에 숨겨져 있습니다.”

주목해야 할 주요 지표 중 하나는 연준의 금융 스트레스 델타(Financial Stress Delta)입니다. 이는 2026년이 다가옴에 따라 시장 스트레스 수준을 결정하는 데 도움이 됩니다. 이 지표는 전년 대비 데이터를 기반으로 스트레스가 높은지 낮은지를 측정합니다.

긍정적인 수치가 높다는 것은 스트레스가 높아졌다는 의미이며, 유동성이 부족해지고 가격이 하락하는 경우가 많습니다. Delta는 기본 시장 상황에 대한 자세한 정보를 제공하는 금융 스트레스 지수(FSI)를 사용합니다.

Delta와 마찬가지로 FSI는 긴장 수준을 사용하여 시장 심리를 측정합니다. 0보다 높은 수치는 평균 이상의 스트레스를 의미하고, 0보다 낮은 수치는 상대적으로 평온함을 나타냅니다.

현재 FSI는 0 미만으로 비트코인이 상승 모멘텀을 유지하고 잠재적으로 최근 손실에서 회복할 수 있음을 시사합니다.

달러 표시기 사용 중

비트코인의 움직임은 또한 무역 가중 미국 달러 지수(광범위)로 측정되는 미국 달러의 성과에 크게 좌우됩니다.

지수가 높을수록 다른 통화 대비 달러 강세를 나타내고, 지수가 낮을수록 달러 약세를 나타냅니다.

달러 강세는 일반적으로 시장 유동성을 감소시켜 비트코인 ​​및 기타 자산의 하락 추세를 압박합니다. 반대로, 달러 약세는 유동성과 자산 가격을 높이는 경향이 있습니다.

마찬가지로, “인플레이션 대 기대” 차트는 또 다른 중요한 신호를 제공합니다. 실제 인플레이션이 기대치를 크게 초과하면 연준은 종종 유동성을 줄이고 비트코인을 포함한 자산 가격을 하락시키는 더 긴축적인 통화 정책으로 대응합니다.

현재 시장 지표는 하락세가 임박했다는 뚜렷한 징후 없이 차분한 상태를 유지하고 있습니다. 이는 비트코인의 단기 랠리가 가능함을 시사합니다.

개인투자자와 기관투자자는 서로 다르다

소매 및 기관 투자자들은 비트코인의 다음 방향에 대해 여전히 의견이 분분합니다.

최근 데이터에 따르면 소매 거래자들은 대체로 낙관적입니다. 13일부터 17일 사이 십월그들은 약 16억 6천만 달러 상당의 비트코인을 획득하여 개인 지갑으로 옮겼으며, 해당 기간 동안 판매자는 단 하루도 지배하지 못했습니다.

이와 대조적으로 기관 투자자들은 약 12억 3천만 달러 상당의 비트코인을 시장에 다시 내보냈습니다. SoSo값 데이터.

이러한 차이는 개인 투자자들이 단기적인 상승을 기대하고 기관이 매도한 유동성의 대부분을 흡수하여 단기적인 강세 전망을 강화했음을 보여줍니다.

그러나 소매 모멘텀이 약해지면 비트코인은 다시 차트에서 하락할 수 있습니다.

이것은 AMBCrypto 영어의 번역입니다.