미국 경제, 유동성 주입 및 이것이 암호화폐 및 비트코인에 어떻게 도움이 될 수 있는지

• 연준 유동성은 연초 이후 3,950억 달러 급증해 2년 만에 최대 10일간의 인상을 기록했습니다.
• 이것이 더 위험한 자산에 대한 관심을 다시 촉발할 수 있을까요?

한 달도 채 안 되어 시장 전반에 걸쳐 발생한 두 차례의 붕괴는 눈에 띄는 변화를 드러냈습니다. 즉, 거시적 추세와 더 위험한 자산 사이의 ‘역’ 상관관계가 점점 커지고 있다는 것입니다. 12월에 256,000개의 일자리가 추가된 것처럼 미국 경제가 계속해서 강세를 보인다면 암호화폐 시장은 예상치 못한 방향으로 전환될 수 있습니다.

그런 점을 염두에 두고, 상황을 예리하게 관찰하세요. 미국 경제 캘린더 그 어느 때보다 중요합니다.

예상치 못한 기회가 다가오고 있나요?

달러 지수(DXY)가 109 위에 굳건히 머물고 있고 10년 만기 국채 수익률이 14개월 만에 최고 수준인 4.79%까지 급등한 상황에서 암호화폐나 주식과 같은 더 위험한 자산으로의 전환이 여전히 불가능하다고 가정하기 쉽습니다.

S&P 500은 최근 시가총액 8000억 달러 손실을 입어 12월 고점 대비 4.5% 하락했다. 동시에 암호화폐 시장은 단 일주일 만에 3조 6000억 달러에서 8% 하락했습니다. 이러한 추세를 고려할 때 더 위험한 자산을 피해야 한다는 주장이 강력해 보입니다.

하지만 여기에 반전이 있습니다. 순연방준비은행 유동성 연초 이후 약 3,950억 달러가 증가했습니다. 높은 유동성은 미국 달러의 잠재적 평가절하를 나타낼 수 있으며, 이는 각 달러의 가치가 줄어들 수 있음을 의미합니다.

흥미롭게도 달러 지수는 4일 연속 최고치를 기록하며 RSI가 과매수 영역에 진입했습니다. 조정이 임박할 수 있으며, 달러가 약세를 보이면 국채의 매력이 떨어질 수 있습니다. 이는 앞으로 며칠 동안 면밀히 관찰할 가치가 있는 추세입니다.

또 다른 레이어를 추가하면 유동성 주입에 대한 추측이 높아지고 있습니다. 재무 일반 계정 (TGA). 미국이 부채 한도에 접근함에 따라 재무부는 상당한 유동성을 시장에 방출할 수 있습니다. 결과적으로 이는 앞으로 몇 주 동안 상황을 더욱 뒤흔들 수 있습니다.

시장은 여전히 ​​조심스러워

연준과 미국 정부의 유동성 급증은 확실히 시장에 새로운 자본을 투입하는 낙관적인 신호입니다. 예상되는 “트럼프 펌프”가 낙관론에 추가되면서 상황이 좋아지고 있습니다. 적어도 현재로서는 그렇습니다. 그러나 문제가 있습니다.

부채 한도가 빠르게 다가오면서 투자자들은 변동성이 큰 암호화폐 시장에 뛰어들기보다는 더 안전하고 안정적인 자산으로 눈을 돌릴 수 있습니다.

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왜? 특히 연준이 금리 인하 축소를 시사하고 정부가 이를 통해 자본 조달을 기대하고 있는 가운데 국채 수익률은 상승할 것으로 예상됩니다.

희망이 있지만 이제 모든 시선은 새 정부에 쏠려 있습니다. 그들이 밀어붙일 것인가 세금 감면 더 많은 유동성을 확보하려면? 그렇게 되면 달러 가치가 하락하고 국채의 매력이 떨어질 수 있습니다.

압력이 가해지고 있습니다. 트럼프는 자신이 그러한 약속을 이행하는 데 진지하다는 것을 증명해야 할 것입니다. 그렇지 않다면 2025년은 더 위험한 시장에 험난한 해가 될 수 있습니다.

이것은 AMBCrypto 영어의 번역입니다.