Crypto-futures 시장과 BTC, ETH의 미래 수익 경로 탐색

그만큼 암호 시장 다양한 거래 기회가 있는 역동적인 환경으로 발전했습니다. 상당한 견인력을 얻은 영역 중 하나는 암호화 선물 및 파생 상품 시장입니다. 비트코인 및 이더리움과 같은 암호화폐가 중심 무대에 오르면서 투자자와 트레이더는 잠재적인 이익을 추구하기 위해 이러한 디지털 자산과 연결된 선물 계약을 탐구하고 있습니다.

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킹 코인에 대한 트레이더의 행동

Glassnode의 데이터에 따르면 BTC 선물 계약의 미결제약정은 후오비에서 한 달 만에 최고치를 기록했습니다. 교환. 그러나 Bitcoin 옵션 거래에 대한 관심은 Huobi 거래소에만 국한되지 않았습니다. TheBlock이 제공한 데이터에 따르면 대부분의 비트코인 ​​거래소에서 미결제약정이 급증했습니다.

문맥상, 암호화폐의 맥락에서 미결제약정은 아직 정산 또는 종료되지 않은 활성 선물 계약의 총 수를 나타냅니다. 이는 암호화폐 선물 시장 내에서 시장 참여와 잠재적 유동성을 평가하기 위한 중요한 지표 역할을 합니다.

보도 당시 총 87억 2천만 달러의 BTC 옵션이 다양한 거래소에서 거래되고 있었습니다.

이러한 거래의 대부분은 Deribit에서 이루어졌습니다. 작성 당시 Deribit은 90.91% 중앙 집중식 거래소에서 오는 모든 미결제약정의

비트코인에 대한 미결제약정이 증가하고 있음에도 불구하고 거래소 전체의 비트코인 ​​옵션 거래량은 감소하기 시작했습니다. 지난 3개월 동안 이 옵션의 거래량은 321억 7천만 달러에서 135억 6천만 달러로 감소했습니다.

출처: 더블럭

트레이더는 녹색을 보지만 낙관론자는 더위에 직면합니다.

이러한 포지션의 청산 측면에서 BTC 옵션의 청산 수가 지난 며칠 동안 감소하기 시작한 것으로 관찰되었습니다. 청산은 일반적으로 트레이더가 증거금 요구 사항을 충족할 수 없거나 레버리지 포지션을 지원하기에 충분한 담보를 유지할 수 없을 때 발생합니다.

낮은 교환 청산은 또한 시장 참여자에게 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다. 특히 트레이더가 자신의 포지션을 더 잘 관리하고 상당한 손실을 피하고 있음을 시사합니다.

상대적으로 적은 수의 청산에도 불구하고 장기 청산과 단기 청산 사이에는 상당한 차이가 있었으며 전자가 후자보다 상당한 차이를 보였습니다. 이는 BTC 가격 상승에 베팅한 트레이더가 보도 시간에 숏 포지션을 보유한 트레이더에 비해 더 많은 손실을 입었음을 나타냅니다.

출처: 코인글라스

Ethereum 거래자는 무엇입니까?

BTC는 미결제약정이 급증했을 뿐만 아니라 Coinglass의 데이터도 최근 몇 달 동안 이더리움 선물에 대한 미결제약정의 인상을 나타냈습니다. 작성 당시 모든 거래소에서 ETH에 대한 미결제약정은 56억 달러였습니다.

출처: 코인글라스

또한 이 기간 동안 Ethereum의 Put to Call 비율이 감소했습니다. 풋 투 콜 비율의 감소는 거래자들이 ETH 가격의 미래에 대해 훨씬 더 낙관적이며 긍정적인 궤도로 움직일 것으로 기대하고 있음을 시사합니다.

이와 함께 이더리움 옵션에 대한 ATM 7 내재 변동성은 36.72%로 감소했습니다. 이는 행사 가격 등가격(ATM)과 만기 기간이 7일인 이더리움 옵션의 내재 변동성이 낮아졌다는 것을 의미합니다.

내재 변동성의 감소는 시장이 지정된 기간 동안 이더리움에 대한 가격 변동의 예상 크기 감소를 인식하고 있음을 시사합니다. 내재 변동성의 감소는 이더리움 옵션에 대한 불확실성의 감소 또는 보다 안정적인 시장 환경에 대한 인식으로 해석될 수 있습니다.

출처: 더블럭

이더리움 옵션의 잠재적인 변동성 감소를 나타내는 또 다른 지표는 이더리움의 분산 프리미엄 하락입니다. 지난 몇 주 동안 이더리움의 분산 프리미엄은 17에서 14로 떨어졌습니다.

현실적이든 아니든 ETH의 시가 총액은 다음과 같습니다. BTC의 약관

이는 이더리움의 내재변동성(예상되는 미래 가격변동성)과 실제 실현변동성 간의 차이가 줄어들었음을 보여주었다. 분산 프리미엄의 감소는 미래 가격 변동에 대한 시장의 기대치가 과거의 변동성 수준과 더 일치하게 되었음을 시사합니다.

출처: 더블럭

HODLers의 전망

그러나 곧 상황이 악화될 수 있습니다. BTC와 ETH는 지난 몇 주 동안 MVRV 비율이 급증했습니다. MVRV 비율의 상승은 이러한 주소 보유의 대부분이 수익성이 있음을 시사했습니다. 보유 자산의 수익성은 주소 판매를 장려할 수 있습니다.

보유자가 매도를 통해 이 인센티브에 응답하면 향후 두 암호화폐의 가격이 하락할 수 있습니다.

출처:Santiment

이것은 AMBCrypto 영어의 번역입니다.