예, 유니스왑 [UNI] 2022년에 왕이 되었지만 비용은 얼마입니까?

올해 암호화폐 시장은 가치가 크게 감소하여 1조 4천억 달러 이상의 손실을 입었습니다. 이러한 감소는 실패한 프로젝트 및 유동성 부족을 포함하여 업계가 직면한 다양한 문제로 인한 것입니다.

업계는 다음을 포함하여 파산을 신청하는 생태계 내의 많은 저명한 플레이어와 함께 몇 가지 문제에 직면했습니다. 블록파이, 섭씨, 보이저, 쓰리 애로우 캐피탈그리고 최근에는 FTX 그리고 알라메다.

탈중앙화 금융(DeFi) 수직은 모든 ​​프로토콜에서 전체 총 가치 고정(TVL)(DeFi 제품 내에서 보유한 모든 자산의 총 가치)이 77% 급감하면서 유사한 감소를 겪었습니다. DeFi TVL 하락의 원인은 그리 멀지 않습니다.

ㅏ UNI가 ETH의 시가 총액에 도달하면 카드에 35.51x 인상?

2020년 미국 정부는 경기 부양책을 시행하여 미국 달러 공급이 증가하여 2021년 수요 증가와 물가 상승(인플레이션)으로 이어졌습니다.

그러나 이 상승하는 인플레이션에 대처하기 위해 연준은 2022년에 금리를 인상했습니다. 이로 인해 차입금이 더 비싸졌고 투자자와 소비자가 지출을 줄이도록 장려했습니다.

그 결과 투자자들은 투기적 자산군(암호화폐)에서 벗어나 미국 국채의 무위험 수익률에 돈을 투자했습니다. 이로 인해 여러 암호 자산의 가치, DeFi 투자 수익 및 DeFi TVL이 전반적으로 크게 감소했습니다.

Uniswap의 다양한 버전: 2022년 회고전

2018년에 출시된 Uniswap은 사용자가 암호화폐 자산을 거래할 수 있는 분산형 암호화폐 거래 프로토콜입니다.

Uniswap V1으로 알려진 Uniswap 프로토콜의 원래 버전은 AMM(Automated Market Maker) 유동성 모델의 효율성을 평가하기 위한 시험 실행으로 시작되었습니다. 2020년 5월에 Uniswap V1은 Uniswap V2로 대체되어 플랫폼에 수많은 개선 사항과 새로운 기능을 도입했습니다.

2021년 5월에 출시된 Uniswap V3는 DEX에 일련의 중요한 업그레이드를 도입하면서 2022년에 빠르게 인기를 얻었습니다. 여기에는 집중된 유동성, 유연한 거래 수수료 및 범위 주문이 포함됩니다.

Uniswap V3에서 도입된 이 일련의 업그레이드는 빠른 채택으로 이어졌고 TVL이 이전 두 버전보다 크게 증가했습니다. 의 데이터에 따라 데필라마Uniswap V3의 TVL 24억 5천만 달러는 Uniswap의 총 TVL의 74%를 차지했습니다.

2022년에 Uniswap V3는 사용 증가로 인해 총 DEX 거래량의 점유율이 증가함에 따라 이전에 존재했던 DEX를 빠르게 무색하게 만들었습니다.

얼마나 UNI는 1달러에 구입할 수 있습니다.?

2022년 1월 현재 Uniswap V3는 DEX의 총 거래량 중 39.4%를 차지했습니다. 듄 애널리틱스 노출된. 5월까지 전체 거래량에서 차지하는 비중은 72%로 정점을 찍었습니다.

흥미롭게도 Uniswap V3의 위치는 중앙 집중식 거래소에서 DEX로의 투자자 이탈로 인해 다른 DEX의 사용량이 증가함에 따라 FTX 사태 동안 위협을 받았습니다. 그 결과 전체 DEX 거래량에서 차지하는 비중은 11월 11일 36.5%로 최저치를 기록했습니다. 이는 12개월 동안 최저점이었습니다.

이는 얼마 지나지 않아 반등하여 12월 29일 현재 46.5%로 나타났습니다. 연간 기준으로 전체 DEX 거래량에서 Uniswap V3의 점유율은 27% 증가했습니다.

출처: 듄 애널리틱스

Uniswap V3의 높은 거래량은 일일 사용자 수가 지속적으로 증가했기 때문입니다. 듄 애널리틱스의 데이터에 따르면 일일 사용자 수의 꾸준한 증가로 인해 일일 사용자가 가장 많은 DEX로서 다른 모든 DEX 위에 올랐습니다.

FTX가 붕괴했을 때 Uniswap v3는 11월 9일 일일 최대 사용자 수 25,552명을 기록했습니다. 예상치 못한 FTX 폭동으로 인한 시장 혼란 속에서 중앙 집중식 거래소에서 가장 많은 사용자가 유입되었습니다.

12월 29일 현재 Uniswap v3의 일일 사용자 수는 12,949명입니다.

출처: 듄 애널리틱스

2022년 V3 배포로 기록된 상당한 성공에도 불구하고 Uniswap은 많은 DeFi 프로토콜이 12개월 이내에 감소를 기록하게 만든 심각한 약세의 영향에서 벗어날 수 없었습니다.

Uniswap의 월간 거래량은 DEX가 710억 달러의 거래량을 기록한 1월에 최고조에 달했습니다. 그러나 이는 12월까지 170억 달러로 꾸준히 감소했습니다.

출처: 듄 애널리틱스

유니스왑: 2022년 핵심 성과 지표

Uniswap은 올해 첫 3분기 동안 거래량이 급격히 감소했습니다. 의 데이터에 따르면 메사리주요 DEX는 거래량 2,382억 8천만 달러로 2021년 4분기를 마감했습니다.

약세장이 본격화되고 투자자들이 미국 국채로 자본을 이동하기 시작한 2022년 1분기 말까지 Uniswap의 거래량은 21% 감소했습니다. 거래량은 1,890억 달러로 분기를 마감했습니다.

Q2에서는 상황이 나아지지 않았습니다. Terra LUNA의 죽음은 전염병을 일으켜 업계의 다른 여러 플레이어를 붕괴시켰습니다. DeFi 프로토콜 전반의 거래량은 감소했고 DeFi TVL은 추가로 감소했습니다. Uniswap은 전 분기 대비 8% 감소한 1,720억 달러의 거래량으로 2분기를 마감했습니다.

그 후 3분기 말까지 거래량이 30% 더 급격하게 감소했다고 Messari가 보고했습니다.

거래량 감소 외에도 Uniswap의 공급 유동성도 감소했습니다. 기말 유동성은 3분기 말까지 39억 달러로 연초 이후 가치의 절반 이상 하락했습니다.

마찬가지로 Uniswap에서 유동성 공급자에게 지불한 수수료는 연중 내내 감소했습니다.

출처: 메사리

UNI는 힘든 시간을 보냈다

UNI는 Uniswap 프로토콜의 거버넌스 토큰으로 보유자가 프로토콜 변경 사항에 투표하고 의사 결정 프로세스에 참여할 수 있습니다. 또한 Uniswap 플랫폼 내에서 유틸리티 토큰으로 사용되어 사용자가 특정 기능 및 서비스에 액세스할 수 있습니다.

연초에 토큰은 $17.1에 거래되었습니다. 코인마켓캡. 이 가격 수준은 2022년 약세장에서 UNI의 최고 판매 가격을 유지했습니다.

작성 시점에 $5.01에 손을 교환한 UNI의 가치는 2022년에 71% 이상 하락한 것으로 보입니다.

출처: 코인마켓캡

결론 생각

Uniswap은 도전적인 거시경제 환경, 지정학적 불확실성, 제도적 청산으로 인해 어려운 한 해를 보냈습니다. DEX는 한 해 동안 거래 활동이 감소했지만 Uniswap은 투자 팀과 NFT 마켓플레이스 애그리게이터를 구성하여 암호화 산업에서 입지를 강화했습니다. 이러한 움직임으로 인해 프로토콜은 암호 경제에서 계속해서 핵심 역할을 할 수 있게 되었습니다.

이것은 AMBCrypto 영어의 번역입니다.